你不需要向马来西亚国有石油公司（简称马石油，Petronas）资金管理部的高级总经理努纳妮·伊斯梅尔（Nuraini Ismail）介绍银企直联的好处。自2005年以来，马石油就已经通过SWIFT系统（环球同业银行金融电讯协会）实现了同六家往来银行交易界面的直联，这令文档处理的速度大为提高。“此前，经常有一些同事不得不在办公室呆到很晚，因为需要将确认函或者其他文件传真出去，”努纳妮回忆说，“现在所有的事情都能在下午六点之前完成。”这些信息都将自动存入现金管理系统，对账单和其他文件的生成与分析变得简单得多。

因此当SWIFT今年1月推出标准企业环境（简称Score）的新业务时，马石油十分兴奋。在Score推出之前，企业如果想通过SWIFT完成与往来银行的全面对接，需要在每一家银行登记，而由银行来决定是否受理企业的申请，以及为其提供哪种特定服务。Score是另一服务MA-CUG（会员管理的内部用户群）的替代模式。现在企业只要在SWIFT完成登记就能够与上百家银行完成互联。

这对于马石油而言自然是理想的情况，它的确希望将100多家下属企业与SWIFT网络进行直联。不过，目前的问题在于，马石油并不符合Score的要求。SWIFT已经决定暂时不对马来西亚及其他一些亚洲国家的企业开放Score业务。“马来西亚有成熟的金融市场，”努纳妮抱怨说，“为什么SWIFT不向马来西亚开放Score业务？”

就这样公司竞争的又一战场被打开了。与商业的其他方面一样，资金和现金管理越来越被许多企业看作竞争力的源泉之一。当一项新的业务如Score只对部分企业开放时，自然会引起许多问题。实际上，中国、印度、印尼等一些亚洲国家企业的司库都被SWIFT剥夺了Score的使用资格，他们很可能提出与马石油的努纳妮一样的疑问。

SWIFT的变革

亚洲企业司库的工作方式发生了巨大的变化，此前他们还需手动管理融资、流动性、营运资金、外汇、投资、会计和税务等业务，部门之间的汇总也只能通过邮递和电传打印机。传真机的引入使竞争力大为提高，高速宽带和互联网则带来了质的飞跃。忽然之间，企业的资金部就可以即时收发信息，并将记账、编制报表和对帐的工作自动化——当然前提是企业愿意投资安装软件并支付与银行信息系统对接的费用。

不过不同银行应用的系统不同，那些拥有超过一家往来银行的企业——跨国公司通常有五到六家——必须接受不同银行信息格式和标准各异的事实。直接处理交易的计划则因此不得不被搁置，而面对不同的安全等级并与不同的接口对接也是问题，甚至于通过电子互联使账目更透明的目标也并非总能达到。各个银行资金汇总的架构不同，汇总的截止日期也有所差异，因此资金部事实上无法准确说出在某一特定时点企业账上的资金总额。

这就是为什么诸如通用电气（GE）这样有影响力的跨国企业将视线投向SWIFT。这个由全球7800多家银行和金融组织共同拥有的组织，最早只关注银行间业务的对接和结算。时间一长，它就建立起了安全强大的全球通讯系统，可以提供一系列服务，如大额支付。通过SWIFT，银行可以进行直通式处理，并从透明度的提高中获益，这对企业同样有吸引力。

Score目前只提供标准的大额支付服务。但它计划今年年底之前提供统一的现金、流动性和财资管理的服务。它还计划在2008年覆盖包括有价证券、贸易及其他复杂和例外的交易。理论上说，这些交易也可以通过原来的MA-CUG完成，但是需要得到银行的核准。

尽管成立只有四个多月，Score已经拥有了17家企业用户，包括阿塞洛-米塔尔、GE、强生、默克、雷诺和联合利华。而MA-CUG则有181家企业用户，包括马石油、日本的松下和通济隆、新加坡的嘉吉和杜邦，以及香港的富桥公司等。

需求强烈

为什么亚洲的一些跨国企业无法享受到Score的服务呢？因为SWIFT决定只向那些加入了金融行动特别工作组（FATF）的国家的上市公司提供服务。FATF是促进各国反洗钱和反恐融资的跨政府组织。目前亚太地区只有五个国家和地区加入了FATF，分别是澳大利亚、日本、香港、新加坡和新西兰。“我们希望有关客户的信息披露能够汇总到Score里。”SWIFT企业进入项目主管鲁克·莫朗（Luc Meurant）说。

问题归根到底就是一旦使用Score的企业因为涉嫌洗钱或者向恐怖组织输送资金而受到调查，谁将为此负责？在MA-CUG系统内，往来的银行必须遵循“了解客户”的原则对企业的背景进行调查。但是在Score体系内，SWIFT则承担了企业背景调查的责任（尽管银行仍然有权拒绝与一个加入Score的企业做生意）。银行也有可能接纳一家非上市公司进入MA-CUG系统，因为此前双方已经建立了稳固的关系。SWIFT因为不可能与企业建立密切的关系，因此选择依靠加入FATF的31个国家的证券交易所帮助它筛选客户。

马石油的努纳妮对此不以为然。“我们希望和我们所有的下属公司都能做到资金联通，”她说，“但是我们有超过100家的下属企业，每一家都需要与它们往来的银行登记加入MA-CUG系统，这太耗费时间了。”此外，MA-CUG系统内各个银行提供的服务范围也可能不同，而Score平台上的服务却是统一的。

实际使用

不过，现在Score和MA-CUG的区别并不很大。“你都是连接到SWIFT上，”莫朗说，“无论你在1个MA-CUG还是25个MA-CUG上，或者加入Score，费用都是一样的。”因为信息流量以及与SWIFT直连或者将连接外包的区别，上述应用的费用为每年1万到10万欧元不等，其中包括购买和安装连接公司资金管理系统与SWIFT中间件的费用。

两者提供的服务也相近。无论是加入MA-CUG或者Score，公司都能通过银行发送或者接受大额支付的信息，这些信息都遵循统一的银行格式，可以直接处理。客户也都可以用任意形式通过一种文件传输机制FileAct向银行发出付款指令。这一形式对于亚洲的企业而言更为有用，因为在中国、日本和韩国使用汉字都要求系统支持双字节，而一般银行系统对此并不支持。通过FileAct传输的文件通常需要人工处理（比如说翻译成英文）才能汇总进公司的后台系统，不过处理电子文件比处理纸质文件仍然要简单得多。

企业大多对SWIFT的电讯系统SwiftNet表示满意。GE集团资金管理部需要向4000多个业务单元提供服务，这意味着它需要管理在全球200多家银行开设的20000多个账户。它曾经不得不支持38个不同的软件系统去维持这样的服务。加入Score后（GE刚刚从MA-CUG转到Score系统），它只需要维护一个系统，而每年的联通失败率也从50次下降为零。咨询公司Thoughtware Worldwide的一项研究显示，未来五年GE通过在Score上的投资得到的净收益可能达到1050万美元。

自从去年10月，微软也开始通过SwiftNet连接了8个MA-CUG，另有6个MA-CUG在准备当中。“我们可以转换到Score平台上去，但是在我们看来两者并没有什么大的不同，”微软集团资金管理部经理艾德·巴里（Ed Barrie）说，“有些报道说接入MA-CUG很费时费力，我们并没有感觉到。”通过MA-CUG与在澳大利亚、欧洲、日本、北美和南非的8家银行的连接，“每天都能了解到此前集团资金部无法看到的250多个账户的情况，”巴里说，“我们现在能了解到每个账户的每日盈余以及每天有哪些交易在处理中，这让我们每天都能在总账上体现出交易的情况。”此前，登记、汇总和对帐都只能每月进行。

每天都能掌握账户情况还可以让资金部门了解单一账户的盈余是否过高或者透支。“我们想做的是加强控制以削减开支，因为每开立一个账户都将增加成本。”巴里说。微软没有计算投资的回报是多少，但是巴里认为“联通本身就很有意义，它让我们可以做一些我们此前都从来不能做的事情。”

下一步

微软资金部希望从MA-CUG系统中得到更多的服务，比如说预测现金流或者及时投资等。但是公司到底能否从SWIFT系统中得到这样的服务还是未知数。成功与否取决于系统如何被应用，而这又取决于公司资金管理团队的财务管理水平、能力和远景，企业下属的公司是否愿意与一个集中的资金管理部合作，以及外部监管环境。

公司也需要一个好的IT系统。直接处理只有在公司安装了自动资金管理系统之后才能实现，而这一点在亚洲的企业并不多见。另一项要求是中间件。在下一代ERP系统中连接SWIFT系统要容易得多，因为它将内置SWIFT电讯生成器和联通功能。SWIFT正在与SAP、甲骨文、Trema以及其他一些供应商一起努力。

主要关注国内市场的企业或往来银行并不多的企业并不能从SWIFT的新发展中受益。但对于那些活跃在许多市场、拥有众多往来银行的跨国企业，SWIFT可能将成为它们的竞争力之一——如果它们不仅用SWIFT增加资金的透明度，而且用它来改善运营流程并加强控制。一如既往，真正灵活地使用金融工具才是关键。